L’inflation revient sur le devant de la scène

Ce rapport est tiré du CNBC Daily Open d’aujourd’hui, notre newsletter sur les marchés internationaux. CNBC Daily Open informe les investisseurs de tout ce qu’ils doivent savoir, où qu’ils se trouvent. Aimez-vous ce que vous voyez? Vous pouvez vous abonner ici.

Les craintes d’inflation pèsent sur les marchés américains
Les actions américaines ont chuté et les rendements du Trésor ont augmenté mardi alors que l’indice ISM des services montre une forte hausse des prix pour décembre. Régionale européenne Stoxx 600 L’indice a ajouté 0,32%. Les actions de Volvo Car ont clôturé en hausse de plus de 9 % après le constructeur automobile suédois signalé un nouveau record de ventes mondiales d’ici 2024.

Meta met fin au programme de vérification des faits
But mardi annoncé éliminera son programme tiers de vérification des faits pour « restaurer la liberté d’expression » et passera à un modèle de « Notes communautaires », similaire au système Platform X d’Elon Musk. Les employés se sont rendus sur leur forum interne et ont critiqué la décision de l’entreprise. deux semaines avant l’investiture du président élu des États-Unis, Donald Trump.

Les coûts d’emprunt à long terme du Royaume-Uni augmentent
Les rendements des obligations d’État britanniques à long terme ont atteint leurs plus hauts niveaux depuis la fin des années 1990 après qu’une timide vente aux enchères de dette ait alimenté les inquiétudes concernant la demande. Susannah Streeter, responsable des finances et des marchés chez Hargreaves Lansdown, a déclaré que l’on craignait de plus en plus que le Royaume-Uni ne souffre d’une stagflation, un scénario dans lequel l’inflation reste élevée ou augmente tandis que la croissance économique ralentit.

Une valorisation potentielle d’Anthropic de 60 milliards de dollars
Anthropic, la startup d’intelligence artificielle fondée par d’anciens responsables de recherche d’OpenAI, est en pourparlers à un stade avancé pour lever jusqu’à 2 milliards de dollars pour une valorisation de 60 milliards de dollars, a confirmé CNBC. Le cycle de financement est mené par Lightspeed Venture Partners, selon une personne proche du dossier. Anthropic, qui a été fortement soutenu par Amazoneest le créateur du chatbot IA Claude.

(PRO) Panneaux d’avertissement en bourse
Howard Marks, cofondateur et coprésident d’Oaktree Capital Management, qui avait prévu la bulle Internet, voit cinq signes avant-coureurs sur le marché boursier. Même si Marks ne parle pas de bulle, il s’inquiète des signes d’écume des actions. C’est à cela que les investisseurs devraient prêter attention, selon Marks.

Signe de l’inquiétude actuelle des investisseurs face au retour de l’inflation, le Indice de l’Institut des services de gestion des approvisionnementsun chiffre d’inflation généralement secondaire à des données plus importantes telles que l’indice des prix à la consommation envoie des ondes de choc sur le marché.

L’indice des prix ISM de décembre a bondi à 64,4% contre 58,2% en novembre, soit une augmentation de plus de 10%. C’est la première fois depuis janvier 2024 que le chiffre dépasse 60 %, a déclaré Steve Miller, président du comité d’enquête ISM auprès des entreprises.

Cela pourrait n’être que le début d’une tendance haussière indésirable. Miller attribue une partie de l’expansion de l’activité de services à « la gestion des risques liés aux impacts des grèves portuaires et aux tarifs douaniers potentiels », qui génèrent tous deux des pressions inflationnistes.

En réponse, les investisseurs ont augmenté le prix Rendement du Trésor à 10 ans à 4,699% lors des échanges américains, le niveau le plus élevé depuis le 26 avril. Ils ont également revu à la baisse leurs attentes concernant une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de janvier de la Réserve fédérale américaine, écartant une probabilité de 4,8 % que cela se produise, contre 8,6 % il y a à peine un jour, selon les estimations. Groupe CME FedWatch outil.

Les actions ont souffert. Il S&P500 a chuté de 1,11%, le Moyenne industrielle Dow Jones a chuté de 0,42% et le Nasdaq Composite a chuté de 1,89%, entraîné par une baisse des valeurs technologiques. Nvidia a chuté de 6,2%, brisant sa séquence de trois jours de victoires consécutives.

“Il y a un recalibrage des attentes d’inflation et des attentes de la Fed en matière de taux. Cela a déclenché cette petite vente sur les marchés boursiers après un enthousiasme antérieur”, a déclaré Tom Hainlin, stratège en investissement senior chez US Bank Asset Management Group.

Mais le solide rapport ISM suggère également que l’économie américaine continue de bien se comporter, offrant un terrain fertile pour la croissance des bénéfices, a déclaré Hainlin. Et comme l’a écrit lundi David Lefkowitz, responsable des placements actions américaines chez UBS, “la croissance des bénéfices compte plus” que la valorisation pour les rendements au cours des 12 prochains mois.

Un point de données provenant d’une mesure de l’inflation ne permet pas de tracer l’évolution de l’inflation ou de la santé des entreprises pour l’année suivante. Mais pour l’instant, il vaut la peine d’être prudent et d’avancer avec prudence.

— Jeff Cox, Sean Conlon, Pia Singh et Lisa Kailai Han de CNBC ont contribué à ce rapport.