Le Bitcoin a grimpé en flèche en 2024. Combien devriez-vous posséder (le cas échéant) ?

bitcoin les prix montent en flèche en 2024. Mais vous voudrez peut-être faire preuve de prudence avant que l’euphorie ne vous envoie dans une frénésie d’achats précipités.

Selon les experts financiers, le Bitcoin et les autres cryptomonnaies ne devraient généralement représenter qu’une petite partie des portefeuilles des investisseurs (généralement pas plus de 5 %) en raison de leur extrême volatilité.

Certains investisseurs feraient bien de rester à l’écart, ont-ils déclaré.

“Vous n’aurez pas le même montant d’allocation en bitcoins que vous auriez Nasdaq ou le S&P500“, a déclaré Ivory Johnson, planificateur financier agréé et fondateur de Delancey Wealth Management, basé à Washington, D.C.

“Chaque fois que vous avez une classe d’actifs vraiment volatile, vous avez besoin de moins dans le portefeuille pour avoir le même impact” que les actifs traditionnels comme les actions et les obligations, a déclaré Johnson, membre du conseil consultatif financier de CNBC.

Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie, était l’investissement le plus performant de 2024, de loin. Les prix ont augmenté d’environ 125 %, terminant l’année autour de 94 000 $ après avoir commencé autour de 40 000 $.

En comparaison, le S&P 500, un indice boursier américain, a augmenté de 23 %. Le Nasdaq, un indice boursier à forte composante technologique, a augmenté de 29 %.

Les prix ont augmenté après la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine. Son administration devrait adopter des politiques de déréglementation qui stimuleraient la demande de crypto-monnaies.

L’année dernière, la Securities and Exchange Commission a également approuvé, pour la première fois, des fonds négociés en bourse qui investissent directement dans le bitcoin et l’éther, la deuxième plus grande crypto-monnaie, facilitant ainsi l’achat de crypto-monnaies par les investisseurs particuliers.

Mais les experts ont averti que les bénéfices élevés pourraient masquer un danger sous-jacent.

“Des rendements élevés s’accompagnent de risques élevés, et les crypto-monnaies ne font pas exception”, a déclaré Amy Arnott, stratège de portefeuille chez Morningstar Research Services. a écrit en juin.

Le bitcoin est presque cinq fois plus volatil que les actions américaines depuis septembre 2015, et l’éther est près de 10 fois plus volatil, a écrit Arnott.

“Une pondération de portefeuille de 5 % ou moins semble prudente, et de nombreux investisseurs voudront peut-être ignorer complètement les crypto-monnaies”, a-t-il déclaré.

bitcoin perdu 64% et 74% de sa valeur en 2022 et 2018, respectivement.

Mathématiquement, les investisseurs ont besoin d’un rendement de 100 % pour se remettre d’une perte de 50 %.

Jusqu’à présent, les rendements des cryptomonnaies ont été suffisamment élevés pour compenser leur risque supplémentaire, mais il n’est pas acquis que cette tendance se poursuive, a déclaré Arnott.

Il y a plusieurs raisons à cela : les crypto-monnaies sont devenues moins précieuses en tant que diversificateur de portefeuille à mesure qu’elles deviennent plus courantes, a écrit Arnott. Sa popularité parmi les acheteurs spéculatifs « le rend également vulnérable aux bulles de prix qui finiront par éclater », a-t-il ajouté.

BlackRock, un gestionnaire de fonds, estime qu’il est justifié de détenir le Bitcoin dans un portefeuille diversifié, pour les investisseurs qui sont à l’aise avec le “risque de baisse potentiellement rapide des prix” et qui pensent qu’il sera plus largement adopté, experts du BlackRock Investment Institute. a écrit au début du mois de décembre.

(BlackRock propose un ETF bitcoin, iShares Bitcoin Trust, IBIT).

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Une allocation de 1 à 2 % au bitcoin est une « fourchette raisonnable », ont écrit les experts de BlackRock.

Aller plus loin « augmenterait considérablement » la part du bitcoin dans le risque total d’un portefeuille, ont-ils déclaré.

Par exemple, une allocation de 2 % de Bitcoin représente environ 5 % du risque d’un portefeuille traditionnel 60/40, estime BlackRock. Mais une allocation de 4 % porte ce chiffre à 14 % du risque total du portefeuille, a-t-il déclaré.

En comparaison, Vanguard, un autre gestionnaire d’actifs, n’a actuellement pas l’intention de lancer un ETF crypto ou d’en proposer un sur sa plateforme de courtage, ont indiqué des responsables.

“Pour Vanguard, les crypto-monnaies sont plus une spéculation qu’un investissement”, a déclaré Janel Jackson, ancien responsable mondial des marchés de capitaux ETF et des relations avec les courtiers et les indices chez Vanguard. a écrit en janvier 2024.

Les investisseurs en actions possèdent des actions de sociétés qui produisent des biens ou des services, et de nombreux investisseurs touchent des dividendes ; les investisseurs en obligations reçoivent des paiements d’intérêts périodiques ; et les matières premières sont de véritables actifs qui satisfont les besoins des consommateurs, a écrit Jackson.

“Bien que les crypto-monnaies aient été classées comme une marchandise, il s’agit d’une classe d’actifs immature qui a peu d’histoire, aucune valeur économique inhérente, aucun flux de trésorerie et qui peut faire des ravages au sein d’un portefeuille”, a écrit Jackson, aujourd’hui responsable des services de Financial Advisory. de l’entreprise. unité.

En fin de compte, selon les conseillers financiers, l’allocation totale de crypto-monnaie est fonction de l’appétit et de la capacité à prendre des risques de l’investisseur.

“Les investisseurs plus jeunes et plus agressifs pourraient allouer davantage (de crypto-monnaies) à leurs portefeuilles”, a déclaré Douglas Boneparth, CFP basé à New York et membre du conseil consultatif de CNBC.

Les investisseurs conservent généralement environ 5 % de leur portefeuille classique 80/20 ou 60/40 en crypto-monnaies, a déclaré Boneparth, président et fondateur de Bone Fide Wealth.

“Je pense que cela pourrait être une bonne idée d’avoir une certaine exposition au bitcoin dans votre portefeuille, mais ce n’est pas pour tout le monde et cela restera volatil”, a déclaré Boneparth. “Quand il s’agit d’autres crypto-monnaies, il est difficile de déterminer lesquelles sont susceptibles de constituer un bon investissement à long terme. Cela ne veut pas dire qu’il n’y aura pas de gagnants.”

Les investisseurs qui souhaitent acheter des crypto-monnaies devraient envisager d’utiliser une stratégie de répartition des coûts en dollars, a déclaré Johnson de Delancey Wealth Management.

“J’achète 1% à la fois jusqu’à ce que j’atteigne mon risque cible”, a déclaré Johnson. “Et de cette façon, je n’ajouterai pas 3%, 4%, 5% à la fois et puis quelque chose se produirait et chuterait précipitamment.”

Il serait également prudent pour les investisseurs intéressés par les crypto-monnaies de les acheter et de les conserver à long terme, comme ils le feraient pour d’autres actifs financiers, a déclaré Johnson.

Morningstar suggère de conserver les crypto-monnaies pendant au moins 10 ans, a écrit Arnott.